Publicação: Taxa básica de juros, competição bancária e spread nas operações de crédito para pessoas físicas no Brasil: uma análise teórica e empírica
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CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
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Resumo
O debate e a política em torno da estratégia de redução do spread bancário no Brasil tem se estendido por muito tempo e estava concentrada fundamentalmente nos aspectos macroeconômicos. Esta dissertação tem por objetivo avaliar a política atual de redução do spread bancário implementada pelo governo federal, que adicionou os aspectos microeconômicos. Assim, apresenta-se um modelo matemático que combina aspectos microeconômicos, tal como desenvolvido por Nakane (2001), com os macroeconômicos, originalmente apresentados por Ho e Saunders (1981). Este modelo foi testado para os 25 maiores bancos no período de março de 2009 a março de 2013, usando a metodologia de dados em painel. O modelo GMM System foi aquele que melhor se ajustou aos dados e os resultados demonstraram que ambos os aspectos são relevantes na explicação do spread bancário no Brasil, já que tanto a taxa de juros quanto a concorrência foram significativas. Assim, deve-se evitar analisar separadamente os determinantes do spread bancário, como frequentemente é feito na literatura, em função dos problemas econométricos relacionados ao viés de omissão de variáveis relevantes. Ademais, como proposição de política, defende-se a intensificação das ações escolhidas atualmente pelo governo federal de combate às elevadas taxas de spread bancário praticadas no país.
Abstract
The debate and the politics surrounding the strategy of bank spread reduction in Brazil has been extended for a very long time and was fundamentally concentrated in macroeconomics aspects. This dissertation has the goal of evaluate the new policy of bank spread reduction implemented by the federal government, which has added microeconomic aspects to this tendency. In order to do so, a mathematical model was presented that combines microeconomics aspects, such as was developed by Nakane (2001), with macroeconomics aspects, originally presented by Ho & Saunders (1981). This model was tested for the 25 largest banks in the period of March 2009 through March 2013, using the Panel Data Methodology. The GMM System model was the one that best fitted the data gathered and the results showed that both aspects are relevant in explaining the bank spread in Brazil, since both the interest rate and competition were significant. Therefore, one must avoid analyzing the determinants of bank spread separately, as is frequently made in the literature, considering the econometric problems related to the bias from the omission of relevant variables. Furthermore, as a policy proposition, it is defended the escalation of the actions recently chosen by the federal government in order to fight against the elevated rates of bank spread practiced in the country.
Palavras-chave
Spread Bancário, Taxa Básica de Juros, Competição, Dados em Painel, Brasil, Bank Spread, Basic Interest Rate, Competition, Panel Data, Brazil, Brasil - Bancos - Taxas de juros, Economia aplicada
Citação
PIRTOUSCHEG, Lívia Abrão Steagall. Taxa básica de juros, competição bancária e spread nas operações de crédito para pessoas físicas no Brasil: uma análise teórica e empírica. 2014. 80 f. Dissertação (Mestrado em Ciências Sociais Aplicadas) - Universidade Federal de Uberlândia, Uberlândia, 2014. DOI https://doi.org/10.14393/ufu.di.2014.90