Publicação: Backtesting do efeito momentum em portfólios no mercado acionário brasileiro entre 2001 e 2020
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CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA
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Resumo
O presente trabalho tem objetivo examinar estratégias de gestão ativa na bolsa
brasileira levando em consideração o efeito momentum. Embora haja ampla
evidência empírica favorável para os mercados bursáteis internacionais, o mercado
brasileiro ainda possui lacunas sobre o assunto. Dessa forma, foram realizadas três
estratégias com reabalanceamento anual durante o período de 2000-2020. A partir
dos resultados obtidos, foram encontradas evidências que o efeito momentum no
mercado brasileiro tem uma alta rentabilidade quando comparado com estratégias
neutras e ao índice de mercado Ibovespa, salvo no período da crise de 2008.
Abstract
The present work examined active management strategies in the Brazilian stock
market taking into account the momentum effect. Although there is ample empirical
evidence favorable to international stock markets, the Brazilian market still has gaps
on the subject. Thus, three strategies were carried out with annual rebalancing during
the period 2000-2020. From the results obtained, evidence was found that the
momentum effect on the Brazilian market has a high profitability when compared to
neutral strategies and the Ibovespa market index, except in the period of the 2008
crisis.
Palavras-chave
Mercado brasileiro, Brazilian market, Efeito momentum, Momentum effect, Gestão baseada em fatores, Factor investing strategies, Backtesting de estratégias de investimento, Investment strategies backtesting
Citação
LEITE, Denise Morais de Moura. Backtesting do efeito momentum em portfólios no mercado acionário brasileiro entre 2001 e 2020. 2022.47 f. Trabalho de Conclusão de Curso ( Graduação em Ciências Econômicas) - Universidade Federal de Uberlândia, Uberlândia, 2022.